¿Está feliz porque su estado de resultados contable muestra utilidades? ¡Cuidado! Ellas tal vez no alcancen a cubrir su costo de capital, en cuyo caso, se estaría destruyendo valor económico sin que usted se percate, por ello debe verificar que la rentabilidad sobre el capital empleado supere su costo embebido (RSCE>WACC). Nosotros le decimos cómo.
La Gerencia Basada en Valor (GBV) se centra en el principio de que el objetivo económico fundamental de una empresa debe ser la generación de valor económico para sus accionistas, en el largo plazo. Se genera valor económico cuando la rentabilidad sobre el capital empleado supera el costo que tiene a cargo ese capital (RSCE>WACC). En caso contrario se destruye valor (RSCE<WACC).
La GBV reconoce que para lograr este objetivo económico fundamental es necesario que los intereses de los demás copartícipes en el desarrollo exitoso de un negocio, estén alineados y se satisfagan (clima laboral, aporte a la comunidad, interés de la administración, necesidades de los clientes, etc.)
Otra forma de expresarlo es diciendo que la GBV es una forma integral de administrar una compañía que vuelve cultura empresarial la mentalidad hacia la creación de valor, y lo mide a través de unos indicadores clave (KPI´s) que buscan optimizar el capital invertido por los propietarios y los prestamistas, o el capital empleado por la administración.
Finalmente, para que la mentalidad de creación de valor se vuelva «cultura empresarial» es necesario identificar y poner en marcha los incentivos adecuados.
Ejemplos de algunos interrogantes que la GBV ayuda a resolver sin ambigüedad:
¿Cuál es el costo de capital (WACC) para mi empresa, unidades de negocios, o proyectos?
¿Cuándo la empresa o sus unidades de negocio deben o pueden crecer?
¿Cuánto valor han creado/destruido las compañías, unidades de negocio, proyectos, productos, canales, distritos, clientes?
¿Cuándo debe la Organización, o alguna de sus empresas, salir de negocios que están destruyendo valor y cuándo deben tratar de reestructurarlos?
¿Cómo medir y comparar la creación de valor consistentemente entre diferentes empresas, unidades de negocios o proyectos?
¿Qué indicadores reflejan mejor el desempeño de la organización, sus unidades de negocios, proyectos, productos, canales, distritos, clientes?
- Calcular, actualizar, o validar su costo de capital (WACC)
- Hacer el diagnóstico actual sobre la creación o destrucción de valor en su negocio
- Identificar las oportunidades de creación de valor
- Plantear el proceso y los medios para captarlas
- Proponer los indicadores clave (KPI´s) y las palancas de valor
- Desarrollar los árboles de valor a primer y segundo nivel
- Diseñar los formatos de reporte periódico de la gestión de creación de valor
- Proponer el sistema de incentivos adecuado para la creación de valor